近日，央行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组在《中国金融》撰文称，调查显示，家庭户均总资产317.9万元，净资产均值为289万元。我国家庭资产以实物资产为主，住房占比近七成，住房拥有率达到96.0%；金融资产占比较低，仅为20.4%。

该课题组称，这是2019年10月中下旬在30个省（区、市）对3万余户城镇居民家庭开展了资产负债情况调查。

东部地区最高 东北最低

调查结果显示，城镇居民家庭户均总资产317.9万元，中位数为163.0万元。

区域间的家庭资产分布差异显著，经济发达地区的居民家庭资产水平高。分经济区域看，东部地区明显高于其他地区。东部地区居民家庭户均总资产为461.0万元，东北地区居民家庭户均总资产最低，仅占东部地区居民家庭的三分之一左右。

户主的年龄、学历水平及职业均影响家庭资产分布。户主年龄为56～64岁的家庭户均总资产最高，户主的学历水平越高，家庭户均总资产越多。户主为研究生及以上学历的家庭户均总资产明显高于均值。

将居民家庭的资产扣除负债，得到的净资产更能真实地反映居民家庭的财富水平。调查数据显示，中国城镇居民家庭净资产均值为289.0万元，家庭净资产中位数为141.0万元。

户均拥有住房1.5套

从资产形态看，住房是家庭实物资产的重要构成，居民家庭住房拥有率相对均衡。居民住房资产占家庭总资产的比重为59.1%。和美国相比，我国居民家庭住房资产比重偏高，高于美国居民家庭28.5个百分点。

居民的住房拥有情况相对均衡。我国城镇居民家庭的住房拥有率为96.0%，有一套住房的家庭占比为58.4%，有两套住房的占比为31.0%，有三套及以上住房的占比为10.5%，户均拥有住房1.5套。

相比于住房等实物资产，我国居民家庭所拥有的金融资产分化明显，更偏好无风险金融资产，户均金融资产64.9万元，占家庭总资产的20.4%。金融资产最高10%的家庭所拥有的金融资产占所有样本家庭的58.3%，而实物资产最高10%的家庭拥有的资产占比为47.1%。可见，金融资产的不均衡程度更显著。

此外，高资产、高学历家庭参与风险金融市场的意愿更强，金融资产表现形式更加多元化。随着户主学历水平的提高，家庭持有活期与定期存款的比重有所下降，而持有银行理财产品、互联网金融及股票、基金等金融资产的比例有所上升。这主要是因为高学历群体通常更了解相关的金融知识和信息，加之其往往拥有较高的收入和资产，因而在满足了预防性需求后更愿意投资高风险、高收益的金融产品。

户均家庭总负债51.2万元

目前我国城镇居民家庭运用杠杆现象较为普遍。受调查家庭中，有负债的家庭占比为56.5%。但负债结构相对单一，房贷是主要构成部分，户均家庭总负债为51.2万元。

有意思的是，富裕家庭的负债参与率更高，且更容易获得银行贷款，低资产家庭对民间借贷的依赖度相对较高。按家庭总资产排序，资产最高20%的家庭的负债参与率最高，为63.3%，且负债中97.1%为银行贷款。资产最低20%的家庭的负债来源中，89.4%来源于银行贷款，远低于其他家庭；9.0%来自于民间借贷，远高于其他家庭。这主要是因为低资产家庭往往收入较低，或者没有稳定的收入来源，从银行渠道获得贷款相对困难，因而对民间借贷的依赖度相对较高。

从学历和年龄看，居民家庭负债集中于中青年和高学历家庭。户主年龄为26～35岁的家庭负债参与率最高，家庭负债参与率与户主的学历成正比，户主受教育程度越高，家庭负债参与率越高。